Flutterwave mua Mono của Nigeria trong lối thoát fintech hiếm hoi ở Châu Phi

Theo những người quen thuộc với giao dịch này, công ty fintech lớn nhất châu Phi, Flutterwave, đã mua lại công ty khởi nghiệp ngân hàng mở Mono của Nigeria trong một thỏa thuận toàn bộ cổ phiếu trị giá từ 25 triệu đến 40 triệu USD.

Việc mua lại tập hợp hai công ty cơ sở hạ tầng fintech hàng đầu của Châu Phi. Flutterwave vận hành một trong những mạng thanh toán rộng nhất lục địa, trong khi Mono, thường được mô tả là “Kẻ sọc cho Châu Phi”, đã xây dựng các API cho phép doanh nghiệp truy cập dữ liệu ngân hàng, thực hiện thanh toán và xác minh khách hàng.

Mono đã huy động được khoảng 17,5 triệu USD từ các nhà đầu tư, bao gồm Tiger Global, General Catalyst và Target Global. Các nguồn tin thân cận với thương vụ cho biết việc mua lại cho phép tất cả các nhà đầu tư của họ ít nhất thu hồi được vốn của họ, với một số người ủng hộ sớm nhận được lợi nhuận lên tới 20 lần. Mono sẽ tiếp tục hoạt động như một sản phẩm độc lập, các công ty cho biết trong một tuyên bố.

Được thành lập vào năm 2020, Mono, giống như Plaid, sử dụng API cho phép người dùng đồng ý chia sẻ thông tin ngân hàng của họ, cho phép các tổ chức tài chính phân tích thu nhập, mô hình chi tiêu và khả năng trả nợ.

Công ty giải quyết vấn đề thiếu quyền truy cập tiêu chuẩn vào dữ liệu ngân hàng trên khắp các thị trường châu Phi, nơi các cơ quan tín dụng vẫn còn hạn chế và các công ty fintech, đặc biệt là người cho vay, thường dựa vào lịch sử giao dịch ngân hàng của khách hàng để đánh giá mức độ tin cậy.

Theo Giám đốc điều hành Abdulhamid Hassan, gần như tất cả những người cho vay kỹ thuật số ở Nigeria hiện đều dựa vào cơ sở hạ tầng của Mono. Công ty tuyên bố đã cung cấp hơn 8 triệu liên kết tài khoản ngân hàng, bao gồm khoảng 12% dân số sử dụng ngân hàng ở Nigeria. Nó cũng tuyên bố đã cung cấp 100 tỷ điểm dữ liệu tài chính cho các công ty cho vay và xử lý hàng triệu khoản thanh toán trực tiếp qua ngân hàng. Khách hàng bao gồm Moniepoint được Visa hỗ trợ và PalmPay được GIC hỗ trợ.

Đối với Flutterwave, công ty hỗ trợ thanh toán địa phương và xuyên biên giới trên hơn 30 quốc gia châu Phi, thỏa thuận này giúp tăng cường sự tích hợp theo chiều dọc. Ngoài các khoản thanh toán, công ty hiện có thể cung cấp dịch vụ kiểm tra danh tính và giới thiệu, xác minh tài khoản ngân hàng, đánh giá rủi ro dựa trên dữ liệu và thanh toán ngân hàng một lần hoặc định kỳ trong một ngăn xếp.

Giám đốc điều hành Flutterwave Olugbenga ‘GB’ Agboola coi việc mua lại này như một sự đặt cược vào giai đoạn tăng trưởng fintech tiếp theo của Châu Phi. Ông nói: “Các khoản thanh toán, dữ liệu và sự tin cậy không thể tồn tại trong các hầm chứa riêng lẻ. “Ngân hàng mở cung cấp mô liên kết và Mono đã xây dựng cơ sở hạ tầng quan trọng trong không gian này.”

Hassan lặp lại quan điểm đó, cho rằng Châu Phi đang bước vào giai đoạn dựa vào tín dụng khi các chính phủ trên khắp lục địa thúc đẩy các sáng kiến ​​tài chính toàn diện dựa trên hoạt động cho vay. Quá trình chuyển đổi đó phụ thuộc vào cả cơ sở hạ tầng dữ liệu đáng kể và niềm tin về quy định, đặc biệt là ở các thị trường như Nigeria, nơi các khuôn khổ ngân hàng mở vẫn đang phát triển.

Hassan nói: “Nếu nền kinh tế định hướng dựa vào tín dụng, bạn cần có dữ liệu thông minh sâu sắc để biết mọi người kiếm tiền và chi tiêu như thế nào”. “Nhưng đồng thời, để ngân hàng mở thực sự hoạt động, các cơ quan quản lý cần phải tin tưởng rằng tiền của khách hàng được an toàn.”

Trong bối cảnh đó, việc tham gia Flutterwave giúp Mono có thể mở rộng quy mô nhanh chóng khi các rào cản pháp lý giảm xuống. Flutterwave đã hoạt động trên hàng chục thị trường châu Phi, có giấy phép địa phương, khách hàng doanh nghiệp và nhóm tuân thủ.

Agboola cho biết: “Điều này cho phép chúng tôi mở rộng những gì có thể làm cho các doanh nghiệp hoạt động trên khắp các thị trường châu Phi trong khi vẫn giữ vững nền tảng về bảo mật, tuân thủ và phù hợp với địa phương”.

Giao dịch này phản ánh những nỗ lực hợp nhất trước đó trong cơ sở hạ tầng fintech toàn cầu, bao gồm cả thương vụ mua lại Plaid thất bại của Visa vào năm 2020, vốn đã bị các cơ quan quản lý Hoa Kỳ chặn. Hassan trích dẫn thỏa thuận đó là bằng chứng cho thấy việc kết hợp cơ sở hạ tầng dữ liệu với đường ray thanh toán có thể mở khóa quy mô.

Cả hai công ty được Y Combinator hậu thuẫn đều tính Tiger Global (từng là nhà đầu tư chính trong Series C và Mono’s Series A của Flutterwave) trong số những người ủng hộ họ. Tuy nhiên, Hassan cho biết công ty không tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch. Thay vào đó, thỏa thuận này phát triển từ mối quan hệ làm việc lâu dài giữa hai công ty, vốn đã hợp tác trên một số sản phẩm thanh toán ngân hàng trong nhiều năm.

Sự hợp tác đó diễn ra trong bối cảnh ngân hàng mở đã thay đổi đáng kể trong 5 năm qua.

Khi Mono ra mắt, nó phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các công ty như Okra được Base10 Partners hậu thuẫn và Stitch được Ribbit Capital hậu thuẫn. Kể từ đó, Mono đã nổi lên như một công ty hàng đầu trong lĩnh vực này, sau khi Okra đóng cửa và Stitch chuyển hướng sang một hệ sinh thái thanh toán sâu hơn, cho phép công ty huy động được nhiều vốn hơn đáng kể.

Đề cập đến tình hình tài chính của Mono trước khi mua lại, Hassan cho biết công ty, theo Pitchbook, đã huy động được 15 triệu đô la trong Series A với mức định giá sau 50 triệu đô la vào năm 2021, không bị buộc phải bán cho Flutterwave và đang trên đà có lãi trong năm nay. Ông nói thêm, với lượng dự trữ tiền mặt đáng kể, việc huy động thêm một vòng nữa sẽ mang lại những kỳ vọng về mức định giá và tăng trưởng mới trong môi trường huy động vốn khó khăn.

Tuy nhiên, ngoài hai công ty liên quan, giao dịch – tương tự như sự hợp nhất giữa các công ty fintech Nam Phi Lesaka và Adumo – báo hiệu một điểm uốn rộng hơn cho fintech châu Phi, nơi các công ty khởi nghiệp từng khao khát trở thành gã khổng lồ độc lập có thể ngày càng tìm được kết quả tốt hơn bằng cách tích hợp vào các nền tảng mở rộng.