Trong khi các nhà đầu tư mạo hiểm đổ về San Francisco, Endeavour Catalyst huy động được 320 triệu USD cho những người sáng lập ‘ở nơi khác’

Endeavour Catalyst đã đóng quỹ thứ năm với cam kết vốn 320 triệu USD, nâng tổng tài sản mà công ty quản lý lên hơn 850 triệu USD. Việc tăng lương là tin tốt cho những người sáng lập bên ngoài Vùng Vịnh, những người có nguy cơ bị bỏ qua khi ngày càng có nhiều quỹ tập trung vào các công ty AI ở Thung lũng Silicon.

Endeavour Catalyst là công ty liên doanh của Endeavour, một tổ chức phi lợi nhuận toàn cầu có trụ sở tại New York đã dành 30 năm hỗ trợ các nhà sáng lập bên ngoài các trung tâm công nghệ lớn. (Nó gọi tất cả những nơi khác là “ở nơi khác” trong các tài liệu tiếp thị của nó.)

Quỹ này được điều hành bởi đối tác quản lý Allen Taylor, một người có thâm niên 20 năm làm việc cho tổ chức và giám đốc điều hành Jackie Carmel, người đã gia nhập Endeavour Catalyst 12 năm trước, cùng với một nhóm gồm 16 người. Tuy nhiên, đối tác chung chính thức lại là Endeavour. Điều đó có nghĩa là gì, Linda Rottenberg, người đồng sáng lập Endeavour và giúp thành lập Endeavour Catalyst vào năm 2012, cho biết “một nửa lợi nhuận của quỹ sẽ quay trở lại Endeavour, vì vậy mọi khoản đầu tư đều giúp ích cho thế hệ sáng lập tiếp theo đang xây dựng ở nơi khác”.

Tiêu chuẩn dành cho những người sáng lập đó khá cao. Trước tiên, một người phải truy cập vào mạng lưới của Endeavour, nơi họ có thể truy cập vào mạng lưới cố vấn và rộng khắp của Endeavour, và điều đó thật khó. Năm ngoái, nhóm này cho biết họ đã sàng lọc hơn 10.000 ứng viên và chọn ra 88 người. Mạng lưới hiện có hơn 3.100 doanh nhân ở hơn 50 quốc gia.

Khi một trong những công ty của những người sáng lập đó huy động được ít nhất 5 triệu USD trong một vòng do một nhà đầu tư tổ chức khác dẫn đầu, Endeavour Catalyst có thể tham gia theo các điều kiện tương tự như người dẫn đầu đó. Nhóm nói với TechCrunch rằng séc thường có giá trị từ 1 triệu đến 3 triệu USD nhưng không thể vượt quá 10% của vòng quay.

Họ cho biết trong vài năm tới, họ dự định thực hiện 40 đến 50 khoản đầu tư hàng năm, đầu tư vào tổng cộng 150 công ty bằng quỹ mới này.

Taylor, thông qua trao đổi email, sẽ không chia sẻ những con số về lợi nhuận bằng tiền mặt gắn liền với các quỹ trước đó của nó, nhưng ông đã chỉ ra một số con số nghe có vẻ ấn tượng. Ông cho biết, trên tất cả 5 quỹ, Endeavour Catalyst đã hỗ trợ 437 công ty tại 44 thị trường. Ông nói, 83 công ty khởi nghiệp trong số đó hiện được định giá từ 1 tỷ USD trở lên và đơn vị này đã chứng kiến ​​39 lần thoái vốn và 11 lần IPO.

Một số cổ phần có giá trị nhất của công ty liên doanh hiện nay bao gồm ElevenLabs, nhà sản xuất công cụ giọng nói AI gần đây được định giá 22 tỷ USD trong một đợt bán thứ cấp (ban đầu nó được thành lập ở Ba Lan) và Bending Spoons, tập đoàn 13 tuổi có trụ sở tại Ý đã IPO vào tháng 7 và hiện tự hào có vốn hóa thị trường là 26 tỷ USD.

Các cổ phần khác bao gồm Reflection AI có trụ sở tại New York (được thành lập bởi hai cựu nhà nghiên cứu Google DeepMind – một trong số họ sinh ra ở Hy Lạp), hiện được định giá 25 tỷ USD; Checkout.com, người sáng lập là người Thụy Sĩ và được định giá vào năm ngoái là 12 tỷ USD; công ty cơ sở hạ tầng thanh toán châu Phi Flutterwave, được định giá vào mùa hè này là 3,2 tỷ USD; và công ty khởi nghiệp mã hóa AI Replit, được đồng sáng lập bởi Amjad Masad, người Palestine gốc Jordan. Replit đã đạt được mức định giá 9 tỷ USD vào đầu năm nay.

Endeavour, tổ chức phi lợi nhuận, có những người có mối quan hệ đặc biệt tốt gắn liền với nó, bao gồm các thành viên hội đồng quản trị Reid Hoffman; Nick Beim, một VC sự nghiệp đã dành 25 năm qua tại Matrix Partners, sau đó là Venrock; và Edgar Bronfman Jr., cựu giám đốc của Warner Music và Seagram, chủ tịch hội đồng quản trị của Endeavour.

Thủ tướng Hy Lạp Kyriakos Mitsotakis cũng là bạn lâu năm của Endeavour, từng học ở Harvard cùng Rottenberg. (Cuối tháng trước tại San Francisco, tôi đã ngồi lại với anh ấy trong chuyến thăm hiếm hoi tới Bay Area do Endeavour tổ chức và nơi anh ấy gặp gỡ các nhà sáng lập công nghệ và người Hy Lạp xa xứ.)

Nhìn chung, quỹ mới nhất của Endeavour Catalyst bao gồm 400 đối tác hữu hạn, trong đó có Hoffman; nhà quản lý quỹ phòng hộ nổi tiếng Bill Ackman; và tập đoàn đầu tư Hà Lan Prosus. Theo Taylor, khoảng 30% trong số những người ủng hộ đó là chính những người sáng lập Endeavour, bao gồm cả những người sáng lập Nubank, Revolut và Checkout.com.

Mặc dù hiện tại có rất nhiều sự chú ý đến những gì đang diễn ra ở San Francisco và các vùng lân cận, nhưng sự đặt cược của Endeavour Catalyst cho thấy những gì các nhà đầu tư khác có thể đang bỏ lỡ, và Endeavour, với các đội ngũ địa phương và cố vấn ở hàng chục quốc gia, dường như đặc biệt có đủ điều kiện để xem điều đó.

Thật vậy, khoảng 90% khoản đầu tư của công ty liên doanh này nằm ở bên ngoài nước Mỹ. Châu Âu là khu vực phát triển nhanh nhất, với 12 khoản đầu tư mới trong nửa đầu năm 2026 so với 14 khoản trong cả năm ngoái, mặc dù Châu Mỹ Latinh vẫn là khu vực lớn nhất.

Những người sáng lập lặp lại cũng đang trở thành một phần lớn hơn trong hỗn hợp. Taylor nói với TechCrunch rằng khoảng 14% quỹ thứ tư của Endeavour Catalyst đã dành cho các công ty thứ hai do những người sáng lập Endeavour thành lập ở giai đoạn hạt giống hoặc Series A. Với quỹ mới này, nhóm dự kiến ​​con số đó sẽ đạt 20%.

Ảnh trên: Đồng sáng lập Endeavour Linda Rottenberg trên sân khấu ở Turin, Ý, hồi đầu tháng này.